De lagen
| Laag | Kenmerken |
|---|---|
| Eigen inbreng | Financiers verwachten een substantieel deel uit eigen middelen. Zonder dat deel komt de rest niet rond. |
| Bancair krediet | Beoordeeld op historische kasstroom, zekerheden en de ervaring van de koper. Aflossing meestal in vijf tot zeven jaar. |
| Vendor loan | De verkoper laat een deel van de koopsom staan. Vaak achtergesteld bij de bank, met rente en een aflosschema. |
| Achtergestelde lening | Van een investeerder of kredietunie, met een hogere rente omdat het risico groter is. |
| Earn-out | Geen financiering in strikte zin, maar wel een manier om het bedrag bij levering te verlagen. |
Waar een bank naar kijkt
- of de kasstroom na de overname de rente en aflossing kan dragen, met marge
- de kwaliteit en spreiding van het klantenbestand
- de zekerheden: voorraad, machines, debiteuren of vastgoed
- de ervaring van de koper in dezelfde branche
- of de verkoper zelf meefinanciert, wat als vertrouwenssignaal telt
Dat laatste punt wordt onderschat. Een verkoper die weigert een deel te laten staan, roept bij financiers de vraag op waarom niet.
Rente in 2026
De Europese Centrale Bank hield de depositorente op 23 juli 2026 ongewijzigd op 2,25 procent. Het rentepeil werkt op twee manieren door in een overname: in de maandlast van de financiering, en in het bedrag dat een koper uit dezelfde kasstroom kan lenen. Bij een hogere rente daalt dat bedrag, en daarmee de prijs die betaald kan worden.
Financiering bij een start
Bij een nieuw bedrijf ontbreekt de historie waarop een bank beoordeelt. Financiering komt dan eerder uit eigen middelen, familie, microfinanciering of crowdfunding. Dat verschil is een van de redenen dat een overname in de praktijk vaker financierbaar is dan een start, ondanks het hogere bedrag. Zie financiering en risico.
Bij webshops
Webshops en e-commercebedrijven kennen weinig zekerheden: de waarde zit in goodwill, merk en klantenbestand, niet in machines. Financiering loopt daardoor vaker via een vendor loan, een earn-out of een combinatie. Toelichting op de mogelijkheden in dit segment staat op https://www.webshopovername.nl/kennisbank/financiering-webshop-overname.